徐工機械堪稱工程機械板塊中極富代表性的股票,獲得了諸多戰略投資者的青睞。然而本刊經過對該公司2011年年報數據進行分析後卻發現,存在多處前後矛盾及不符合會計準則的核算結果,與該公司優秀的市場形象頗為不符。
忽隱忽現的關聯債務
在徐工機械2011年報中,涉及到關聯交易及關聯方往來款項數據披露的共有兩個部分,一部分在財務報告附注各會計科目詳情中,會對其中包含的涉及關聯方款項進行單獨列示,另一個部分則是在財務報告附注之後,將全部涉及關聯方的事項進行集中披露。
同一家公司上述兩個部分披露內容應當是完全一致的,然而徐工機械卻存在前後矛盾。
首先是在財務報告附注-應付賬款當中,針對“應付賬款期末餘額中應付持有公司5%(含5%)以上表決權股份的股東或關聯方的款項情況”列示中。
這裏麵需要說明一點的是,根據徐工機械2011年報披露的當期末“前10名股東持股情況”中,僅有第一大股東徐工集團工程機械有限公司持股比例超過了5%,為49.2%。而該股東名稱並未列入到財務報告附注-應付賬款“應付賬款期末餘額中應付持有公司5%(含5%)以上表決權股份的股東或關聯方的款項情況”的部分中,則其餘被列示其中的公司應當都被歸入“關聯方”的範疇。
從這兩部分披露內容對比來看,我們可以清晰地看到,在財務報告附注部分披露在2011年末存在一個名為“徐州徐工鬥山發動機有限公司”的關聯方,徐工機械對其應付賬款餘額為6.88萬元,而此項關聯方債務卻並未再出現在關聯方及關聯交易-關聯方應收應付款項餘額中。這就意味著,如果關聯交易部分披露數據正確,則財務報告部分存在錯誤披露;反之如果財務報告附注披露正確,則徐工機械便涉嫌在關聯交易部分隱瞞關聯方債務。
或許徐工機械會用“筆誤”等托詞來解釋前述差異,但是要知道,年報披露內容不僅需要外部會計師審計,而且還需要公司高管、董事會層層審閱並簽字確認,而前述兩個部分針對關聯方往來款披露內容不一致的低級錯誤,實在不應該出現在最終版年報當中,更何況是徐工機械這樣一家擁有很好市場形象的公司。
合營企業現金分紅“亂賬”
同時,在年報關聯方及關聯交易-關聯方應收應付款項餘額部分中披露,2011年末徐工機械對徐州特許機器有限公司存在應收股利37.36萬元,則此事項應當對應著徐州特許機器有限公司在2011年內進行過現金分紅。
依據前文所述,徐工機械對徐州特許機器有限公司按照權益法核算長期投資,在此條件下,被投資單位宣告進行股利分配時,徐工機械應當做出會計分錄如下:
借:應收股利
貸:長期股權投資-損益調整
這就應當體現在徐工機械2011年度中長期投資科目賬麵價值的“本期減少額”當中。然而事實上,在財務報告附注-長期股權投資中,2011年針對“徐州特許機器有限公司”僅涉及本期增加額,對應著權益法計提投資收益所產生的損益調整科目,而本期減少額部分卻為零,而這顯然不符合正常的財務處理結果,對應著徐工機械在財務報告附注-長期股權投資部分也存在錯誤披露。
此外,徐工機械還存在多處現金流量不匹配或不符合邏輯之處,非常值得進一步關注。