董事會是公司治理的核心，是公司價值的源泉。加強董事會建設是公司做強做優做大的重要保障。作為中國上市公司董事會金圓桌獎之“董事會建設特別貢獻獎”得主、中國工程機械行業領軍企業、董事會建設的受益者，徐工機械有著怎樣的董事會建設之道?

高度重視完善董事會

1996年上市，國有控股上市公司徐工機械現董事會為第七屆董事會。9名董事中外部董事5人，其中獨立董事4人，超過1/3，外部董事王一江(非獨董)為美籍華人、長江商學院教授;工程機械行業資深企業家王民任職董事長。

徐工機械一直高度重視完善董事會建設、提升董事會運作的效率，董事能夠了解並持續關注公司生產經營情況、財務狀況和公司已經發生的或者可能發生的重大事件及其影響，主動調查、獲取決策所需的資料，確保董事會高效運作和科學決策。曾經，一位獨立董事對董事會的工作評價：“在我擔任獨立董事幾家上市公司中，徐工機械董事會是最規範的。”

專門委員會是董事會的重要支撐。徐工機械董事會下設戰略委員會、薪酬與考核委員會、審計委員會和提名委員會，這四個專門工作機構分別負責對公司長期發展戰略和重大投資決策進行研究並提出建議、製定公司董事及高管人員的考核標準並進行考核和製定、審查公司董事及高管人員的薪酬政策與方案、公司內、外部審計的溝通、監督和核查工作以及對公司董事和高級管理人員的人選、選擇標準和程序提出建議，這四個專門工作機構對董事會負責，既有獨立分工又有相互交融，在製定公司具體政策上體現了決策的專業性、高效率，為公司的運行做出了重大的貢獻。

機製同樣是董事會著力的。徐工機械的標準是市場化，即決策、管理等等都按市場規則辦，一切圍繞市場轉。一如人才方麵，徐工機械高度重視人才，堅持“人才是企業中最寶貴財富”的理念，大力建設優秀的企業家群體。公司在經營理念、管理專業知識、管理技能、經營決策、價值觀、職業道德等方麵強化對企業家群體的教育和培訓，使之成為高素質的企業經營者;公司積極創新選拔機製，拓寬人才成長渠道，采取組織考核、公開競聘等方式，將優秀的人才選拔到領導崗位，在工作中鍛煉，在鍛煉中成長、成熟，一批具有強烈的事業心和責任意識、現代管理知識、創新意識強的企業家成為公司核心競爭力之一。董事長王民稱，“我理解的企業家還是一種軍人情結，有英雄的情結，就是要永爭第一，永不言敗”。

信息披露連續6年獲A

上市公司信息披露真實、準確、完整是資本市場的基石，也是資本市場穩健發展的前提和基礎。徐工機械董事會高度重視信息披露工作，一如將信息披露列入2015 年董事會主要工作計劃：“積極發揮董事會在公司治理中的核心作用，紮實做好董事會日常工作，科學高效決策重大事項，落地公司發展戰略。進一步圍繞公司發展戰略，做好公司經營計劃和投資方案，高效執行每項股東大會決議。進一步做優公司信息披露工作，夯實強製性披露，強化主動性披露。持續推進公司內控建設，為公司持續健康發展保駕護航。進一步做好投資者關係管理工作，依法維護投資者權益，特別是保護中小投資者合法權益”。

在徐工機械，董事會領導和管理信息披露工作。董事長是信息披露工作的第一責任人，總裁是直接負責人，董事會秘書是具體負責人，證券部是主管部門和執行部門。

徐工機械的信息披露製度要求“工作人員在編製公司信息披露文稿時應當嚴肅認真、一絲不苟，不得泄漏任何公司機密和未經公開的信息”，在信息披露實踐中，嚴肅認真、一絲不苟得到貫徹，將工作做到位，從未出現紕漏。深圳證券交易所的信息披露考核中，獲評最高等級A，表示公司整體運作規範、信息披露工作質量較高，起到了良好的帶頭示範效應。徐工機械信息披露連續6年獲A。截至2014年度，深市主板公司信息披露考核，近六年蟬聯A的公司僅占2.9%，徐工機械是同行業唯一連續六年獲此榮譽的單位。值得一提的是，徐工機械董秘費廣勝3次獲得中國上市公司董事會金圓桌獎“最具創新力董秘”。

打造藍籌股

資產收益是公司法規定的股東核心權利之一。股東會和董事會之間是委托代理關係。董事會作為受托方，理應高度重視股東回報，創造良好的回報。徐工機械致力於打造中國工程機械領域最具回報價值的第一藍籌股。

一貫重視對投資者的合理回報，徐工機械關於股東回報有四大特征。第一，經營管理中擁有很強的回報意識。徐工機械一貫秉承擔大任、行大道、成大器的核心價值觀，切實踐行誠信共贏、創造價值、回報股東、回報社會等工作理念。其二，對利潤分配有辯證且正確的理解。上市公司分紅是實現投資者投資回報的重要形式。在實現公司發展、企業價值和股東利益平衡統一的原則和前提下，才可能給股東提供持續穩定的回報，並由此獲得股東長期的支持。第三，提高盈利水平才能使公司具備持續分紅的基礎和能力。徐工機械不斷增長的業績不僅提升了企業價值，也為持續的分紅奠定了基礎。其四，徐工機械以提升企業價值為導向，根據自身經營業務發展情況，建立了長期、持續、靈活的分紅政策。具體措施是：首先，在製度上為分紅提供保障，如，在公司章程中明確利潤分配政策、積極采取現金方式分配股利並強調政策的連續性和穩定性。其次，根據自身發展階段和外部環境，靈活調整分紅比例和頻率，合理調整資金使用的優先順序。一方麵，在保證正常經營活動及未來發展需要的前提下，公司會適當提高現金分紅比例、增加分紅次數以回饋股東;另一方麵，在優質項目儲備充足的情況下，則會將留存收益更多地投入到項目建設中，通過審慎投資和項目運營提升公司盈利，進而提振股價，為股東帶來價值增值。

2015 年，徐工機械全力應對中國股市乃至全球資本市場少有的股災，針對股票市場的非理性波動，積極響應國家救市號召，提出並實施建議大股東增持、上市公司回購、資產整合、主動發布證金持股公告等多項市值管理措施，獲中國上市公司協會頒發的“2015 年度最受投資者尊重的上市公司”獎項。

對股東回報的重視獲得外界積極響應，比如2011年徐工機械入選“央視財經50”指數並獲得“十佳回報公司”。南開大學中國公司治理研究院院長李維安指出：在成熟的資本市場上，投資者持有公司治理質量良好的上市公司股票能夠給其帶來超出市場平均水平的投資回報，也即治理溢價。不斷提升公司治理水平、完善董事會建設，有利於提升股東回報。

值得一提的是，2015年2月，徐工機械的大股東徐工集團核心骨幹員工認購了申萬宏源寶鼎眾盈1號集合資產管理計劃，資管計劃主要投資於徐工機械股票。參與資管計劃的徐工集團核心骨幹總計62戶，出資金額總計9149萬元，其中徐工機械董事、監事、高級管理人員共14戶，出資金額共計2650萬元。此舉無疑有利於打造命運共同體，優化徐工機械的公司治理。(本文來自徐工)