一、釋義

在本發行辦法中，除非上下文另有規定，下列詞匯具有以下含義：

發行人或公司：指中國鐵路總公司。

鐵道部：指原中華人民共和國鐵道部。

本期債券：指發行總規模為200億元的“2018年第四期中國鐵路建設債券”。

募集說明書摘要：指發行人根據有關法律、法規為發行本期債券而製作的《2018年第四期中國鐵路建設債券募集說明書摘要》。

主承銷商：指本期債券發行及存續期限內對國開證券股份有限公司（以下簡稱“國開證券”）、中國農業銀行股份有限公司（以下簡稱“農業銀行”）、中國郵政儲蓄銀行股份有限公司（以下簡稱“郵儲銀行”）、中國工商銀行股份有限公司（以下簡稱“工商銀行”）、中國國際金融股份有限公司（以下簡稱“中金公司”）、中信建投證券股份有限公司（以下簡稱“中信建投”）的總稱。

牽頭主承銷商：指國開證券和農業銀行的總稱。

承銷團：指主承銷商為本期債券發行組織的，由主承銷商和分銷商組成的承銷團。

餘額包銷：指承銷團全體成員按照承銷協議的約定對發行人承擔本期債券的餘額包銷責任。

中央結算公司：指中央國債登記結算有限責任公司。

招標係統：指銀行間債券市場債券發行係統。本期債券招投標采用銀行間債券市場債券發行係統進行。發行人在中央結算公司統一發標，各投標人在招標係統規定的各自用戶終端投標。

招標：指由發行人與主承銷商確定本期債券的招標利率區間；發行人在中央結算公司統一發標，投標人在招標係統規定的各自用戶終端參與投標；投標結束後，發行人根據招標係統結果最終確定本期債券的發行利率和投標人中標金額的過程。有關部門人員將對招標全程進行現場監督。

直接投資人：指承銷團成員以外，可直接通過招標係統參與本期債券投標的投資人。

投標人：指承銷團成員和直接投資人。

招投標方式：指通過招標係統采用的單一利率（荷蘭式）招標方式。

單一利率（荷蘭式）招標方式：指每一有效訂單中申購利率在發行利率以下的有效申購金額獲得全額配售，申購利率等於發行利率的有效申購金額等比例獲得配售的配售方式。

有效投標：指投標人按照募集說明書摘要和《2018年第四期中國鐵路建設債券發行辦法》規定發出的，經招標係統確認有效的投標。

發行利率：指發行人根據市場招標結果確定的本期債券最終票麵年利率。

應急投標：指如在本期債券招投標過程中，發生由於技術性或其他不可抗力產生的招標係統故障，投標人應填製本期債券的應急投標書，按要求加蓋預留在招標係統的印鑒並填寫密押後，在規定的投標時間內傳送至招標係統。

招標額：就本期債券每一品種而言，指該品種參與招標的額度。本期債券5年期品種的招標額為130億元，10年期品種的招標額為70億元。

國家發展改革委：指國家發展和改革委員會。

法定節假日或休息日：指中華人民共和國的法定及政府指定節假日或休息日（不包括香港特別行政區、澳門特別行政區和台灣省的法定節假日或休息日）。

工作日：指北京市的商業銀行的對公營業日（不包含法定節假日或休息日）。

元：如無特別說明，指人民幣元。

二、招投標

（一）招標方式

本期債券的發行利率通過招標係統向投標人進行單一利率（荷蘭式）招標確定，並報國家有關主管部門備案。

發行人將於招標日前的第1個工作日在中國債券信息網（www.chinabond.com.cn）和中國貨幣網（www.chinamoney.com.cn）上公布《2018年第四期中國鐵路建設債券發行辦法》和《2018年第四期中國鐵路建設債券招標書》，投標人必須按照本期債券招標文件以及有關規定進行投標，否則，為無效投標。

（二）招標時間

1、2018年3月21日：發行人於北京時間9:30在中央結算公司統一發標；投標人於北京時間10:00至11:00通過招標係統內各自的用戶終端進行投標；發行人於北京時間11:00至11:30進行投標的中標確認。

2、2018年3月22日：本期債券的招標結果在中國債券信息網（www.chinabond.com.cn）和中國貨幣網（www.chinamoney.com.cn）上公布。

3、2018年3月22日：本期債券分銷開始，由承銷團成員根據各自的中標結果組織分銷。

4、本期債券募集款項的繳款截止時間為北京時間2018年3月22日12:00。中標的投標人應於北京時間2018年3月22日12:00前，將按招標當日招標係統顯示的《2018年第四期中國鐵路建設債券發行認購額和繳款通知書》（以下簡稱“《繳款通知書》”）中明確的中標額對應的募集款項劃至以下指定賬戶（以下簡稱“繳款賬戶”）。

賬戶名稱：國開證券股份有限公司

賬號：11001013900053028201

開戶銀行：中國建設銀行(601939,股吧)北京鐵道專業支行營業部

同城交換號：139

聯行行號：50190

大額支付係統號：105100008020

（三）投標及申購

機構投資者（國家法律、法規另有規定除外）可通過承銷團成員向招標係統投標申購。直接投資人可直接在招標係統規定的各自用戶終端參與投標。

承銷團成員不得為其自身預留本期債券和/或預先購入並留存本期債券之目的而進行投標。

（四）每一投資人投標本期債券應符合國家的所有相關規定，並對其違法、違規投標造成的任何不利後果承擔全部責任。

三、繳款辦法

中標的投標人應按照《繳款通知書》的要求，按時足額將認購款項劃至繳款賬戶。